以上也是讨论陶瓷行业发展从四个基本面入手的原因，陶瓷行业是有稳定属性的重制造业、实业没错，但众多的陶瓷产业链企业面临风险和机遇都一样大，都有被优质企业挤下、被创新企业淘汰的可能。在这种情况下，就需要通过更大的几个基本面做决策：如何发展现有业务、如何增加投资及吸引投资、如何为潜在风险预备、如何为未来制订发展策略。（来源：新浪家居，作者：胡道成）

  也因此，近两年欧神诺、东鹏控股谋求上市，希望借资本优化发展，全面提升发展质量。本质上，所有积极推动上市融资，以及有重大盈利的行业领头羊，最终都希望通过资源能力融合行业，通过并购等方式实现集中化发展，达到发展标准化、低成本、高溢价的三个主要优势，这是发展的理想情况。对于社会资源运用来说，这有利于企业，也有利于消费者。

  消费被作为经济增长的突破点之后，最近「十四五」规划也「强调质量而非速度」，这表明了不止是企业、产品制造重质量，而是所有经济发展重质量。在我们常识性的认为有泡沫的金融、房地产、科技、互联网行业，无论是创业融资还是存续发展，挑战都将更大。

  在消费端，据统计局10月19日发布的数据显示，2020年前三季度，全国居民人均可支配收入23781元，比上年同期名义增长3.9%，扣除价格因素，实际增长0.6%；前三季度，全国居民人均消费支出14923元，比上年同期名义下降3.5%，扣除价格因素，实际下降6.6%。聚焦到居住相关领域，人均居住消费支出3736元，增长3.6%，占人均消费支出的比重为25.0%。

  在企业利润端，据统计局10月27发布于官网的数据，2020年1-9月份，全国规模以上工业企业实现利润总额43665.0亿元，同比下降2.4%，降幅比1—8月份收窄2.0个百分点。在在41个工业大类行业中，21个行业利润总额同比增加，20个行业减少。总体来说，线下开采及制造的煤、石油、黑色金属及化学原料等利润下降，通用制造业、农副产品、计算机通信及汽车电气等利润增长。据统计局工业司统计师朱虹解读，它显示了五个基本面：一，生产销售快速恢复，利润逐季好转；二，利润增长的行业增多，重点行业拉动明显；三，单位成本下降，盈利能力增强；四，企业亏损额大幅下降，亏损面缩小；五，利润增长均衡性明显改善。

  近一年的数据基本显示了三驾马车的总体空间。

  总体来看，一定区域内产业及企业的增长面，来自于区域经济的基本面。目前，全球经济体的策略都是向内保持稳定与增长，双循环也是以国内循环为主。作为全球第二大经济体，以及世界的人口总量，分拆决定经济增长的三驾马车——消费、出口、投资，能够看到中国出口在三季度表现优于去年同期，但长远趋势不会是一直增长，而投资趋势复杂，变化和趋势都有短时间快速变化的可能。因此，三驾马车中最能够依赖的莫过于消费，这是中国经济增长更大的基本面。

  最后，还应该谈到的是今天所处时代和的基本面。因为所有的商业行为，都直接受到全球社会资源形势及如何分配的影响。也直接受到了一个区域内的政策及监管的影响，宏观的趋势不是指导企业每个阶段微观策略的指南针，但却是企业了解机遇、发现商机、寻找自己发展上限与下限的硬指南，从所有的意义中说，这一方面的指引是根基性的。

  破壁的限制：政策指引与发展上限

  也因此，行业对于岩板产品的定位讨论虽然很激烈，但相对意义并不大。而行业内专家对于岩板的未来有多大市场空间虽不明朗，但对这个展现的机会窗口很心动。因为总体而言，岩板的机遇，是让行业和诸多专家的思维发生了跃进，从产品制造、技术等等维度，上升到了如何寻找更好的商业模型，也因此发现了主攻消费者市场的其它品牌赚钱的方式，这一维度的启发对处于传统发展中的陶瓷行业是飞跃性的。

  从此，陶瓷企业不再只是赚单一半成品透明的、作为供应商的微薄利润，将有机会自己开发全新产品，主导定价权。

  陶瓷企业以前固定的产业模式，溢价空间窄——因为透明的成本和制造环节。而如果过渡到成品制造，增加产品展现形式、增加服务，加上品牌塑造，这里面的各个环节，都可以在成本价上按自己的定位来增加售价、塑造定价体系，陶瓷企业就有了更大的利润空间。

  简单来说，有是产业链利益分配变了，创造利润的空间大大增加了。

  这些机遇和变化意味着什么？

  以上两个特征，可能理解为陶瓷产业中的企业可能面临的两个重大机遇：一是从重资产运营到轻资产运营；二是从半成品到成品制造商，面向消费者。同时在交付和服务、品牌塑造上迎来转变。

  岩板产业链之所以被突出出来，被广泛讨论和被定义，是因为它可能带来了两个重要的改变：一是瓷砖过去是半成品产品，岩板有机会做成多种完整的产品形态；二是岩板的发展不是突出其制造端，而是突出深加工环节。

  他认为，「传统的瓷砖已经进入了下滑通道，2020年，瓷砖产量如果以10%的速度持续下滑，可能会降至70多亿平方米，这样意味着行业将有更多的资源处于闲置状态，那么这些闲置资源何去何从呢？岩板可能会将这些资源重新激活」。

  「如今，岩板对我们建陶行业来说，就是一次新的发展机会。因为岩板从工艺到配方，从坯体到釉料，从渠道到应用，都已经全面地进行了新的革命。」归然书院院长、欧神诺董事长鲍杰军认为陶瓷行业将面对一个广阔市场。

  基本面四：未知蓝海——岩板

  据行业人士称，已经有陶瓷企业开始解决包安装，但成本居高，考虑到行业利润，包安装是雪上加霜。但是，实现从行业品牌到消费者品牌这样的跨度，不只是理论上的定义改变，这表明了一种趋势，今天赚钱的行业，如互联网、科技、汽车、手机都是消费者品牌，这是消费者品牌的时代，靠近这样的趋势，就相对拥有了更大的发展空间、更有转身看到另一片风景的可能。

  更形象的说，相比于定制，离消费者更远一点。离消费者远，突出了两个现象：一是陶瓷没有闭环，提供的是半成品材料，陶瓷品牌不能直接影响用户，形成强关联与定价转化，因此利润小；二是基于发展压力，一些企业开始做融合，试图接近消费者，开始做基于消费者的整体产品方案。

  在家居领域，与行业品牌对应的是消费品牌，陶瓷品牌大多是行业品牌，进一步可以理解为材料供应商。

  基本面三：行业品牌属性

  因为行业面临这样的环境，企业更需要开始探索自己的上限，为自己的未来发展空间做思考、展开行动，因为市场变小之后的竞争结果，发展的核心竞争力不在于产品、设计及人才能力上，更在于硬资源、硬资本实力上。

  因此，有很多陶瓷企业与房地产密集合作，从商业诉求上说，这是精装趋势下陶瓷企业必要的资源探索。而从本质上，这是国内大制造产业链发展阶段使然，也是科技技术不断推陈出新的结果。那些普遍支撑当前社会的一些主要产业，由于已经成熟发展了几十年，各个产业都有成熟的企业，成功的成为过去发展的奠基石。但在时代发展中，出现了新的政策、社会秩序、社会潮流，社会资源和资本不可避免地发生转移，过去一向是成熟的产业就遇到挑战了，陶瓷行业就是如此。

  就国内GDP持续增长几十年的背景来说，房地产持续增长贡献了相当一部分，而房地产增长速度下降，对围绕房子做供应的产业来说，都是一个巨大的改变。进入存量市场，在存量市场的语境下谋发展、出对策，这是众多企业以前没有经历过的，也由于个基本面——集中度低，在普遍存量环境中发展，对企业的综合素质要求更高。

  同时，因为陶瓷行业终端市场的销售渠道主要是工程和整装大包，房地产较以前相对缓慢的发展，新房减少，陶瓷产品的需求相对减小。

  从时代的发展看，很多行业都面临增量市场转存量市场的环境。就大产业来说，房地产行业首当其冲，其它行业，像最近10年飞速发展的手机行业，以及一定意义上的汽油汽车也是存量市场。这一方面受时代技术发展影响，另一方面与近50年的经济政策，产业环境和产业发展走向相关。陶瓷行业从2013年开始已经步入总量相对稳定的成熟阶段。有数据显示，2016年之后，我国陶瓷砖产量持续下滑，据统计，截至2019年我国陶瓷砖产量为82.2亿平方米，同比下降8.8%。

  经济增长的三驾马车之一就是消费，旺盛的消费能够支撑大产业与大企业。

  基本面二：增量转存量市场

  这个判断显而易见，以致于大部分行业参与者都想改变，以此发展壮大整个行业，但解决有难度、办法也不多——资本化是手段之一。下面将会提到，近两年陶瓷企业辗转谋求上市的情况，其中目的之一就是希冀进入资本市场，再通过资本市场来解决行业框架性的格局。

  这三个因素可以概括为集中度。就陶瓷行业来说，它是一个传统且有一定历史的行业，以外部的眼光来看，它的过去及未来发展、格局的制约因素，都会归于集中度的范畴。

  从这些据数据来看，国内陶瓷行业逐渐淘汰了一些效率低、经营能力差的企业，企业数量减少，但减少数量有限。基于这样的背景，可以看作一个固定容量的行业，有着固定数量的企业竞争，以整体看，每个企业的进步及未来趋势都有限。如果行业格局大变，变量因素可能来自于：一，企业数量显著下降（自动倒闭或大举并购）；二，特定地域内企业综合优势明显，大范围的需求集中于此；三，一定范围内的需求急骤增加。

  2017年至今，国内规模以上建筑陶瓷企业数量从1402家降至1085家，企业数量缩减了一些。另外，据华经情报网统计，2019年全国仅规模以上建陶企业1160家，其中只有唯美集团（马可波罗瓷砖）在2019年成为行业内家营收突破百亿元的企业，相比之下，已经上市的三家头部企业东鹏控股、帝欧家居、蒙娜丽莎2019年的全口径营收分别为68亿元、56亿元和38亿元，剔除其他业务板块收入扰动，纯瓷砖业务体量分别为55.6亿元、49.7亿元、37.6亿元，对应市占率均未超过2%，集中度仍处于极低水平。

  而在实际中，为了排除垄断可能照成的腐败及资源浪费等不良影响，一个行业会有多家企业，但过多之后，每个企业都要负责制造成本、技术研发等等，结果是企业竞争大，分摊行业利润。假设这个行业的基本盘是固定的，集中度越高，对社会来说是更大化资源配置，但是一个有利可图的行业，必然挤进千万家企业，参与个体过多的行业自然需要一个集中化的过程。

  假设一个行业只有一个企业，在排除垄断的情况下，它有怎样的基本面？它会做什么？如何发展？答案是做标准化产品、降低成本、一再而三的精细化各个流程、尽可能获得所有该领域的业务、主导定价权、积累资本、扩张治理区域的话语权、上升社会地位。这8个进阶不一定都能完成，但这是社会的必然规律。因此，整个企业的利润率越来越高，企业效率提升，就业的员工以及整个产业链、投资人都受益，社会资源运转良好。

  基本面一：集中度低

  最近亚太15国签署的RCEP，指向是区域化的经济联盟，也体现了在一个区域空间中闭环商业的前景，能让各个组成部分受益。陶瓷行业对创新的渴求、对岩板的讨论都基于突围更大发展空间的基本诉求。在这样的趋势中，讨论陶瓷行业的机遇、变化和困境应该如何入手？以下从4个基本面展开，尽可能框架性、策略性引述并概括一些行业内外观点及事实，呈现一些结论性的思考。

  确实，今天也是消费者品牌声名远扬、商业化成功的时代。引用普华永道今年3月全球企业市值排行来看，前10市值的企业中，全是面向消费者业务的品牌。这正表明今天的大部分商业机遇来自于服务于消费者的品牌。

  「消费是一切经济活动的最终目的和对象」，凯恩斯在《就业、利息和货币通论》中这一明确定位，对理解社会经济和商业过程非常有启发。最近一年，陶瓷行业如火如荼的各类论坛和发声对未来的判断，有一个核心就是关于产品闭环及行业品牌到「消费品牌」的可能性。